🧠 Chute des marchés. Tu vas bien ?

Comment les investisseurs avertis réagissent-ils quand les marchés chutent ?
Rester calme est-il le plus grand atout dans ces moments ?

Petit guide pour traverser cette période de chaos avec calme.

Cette semaine, les marchés mondiaux ont chuté brutalement après les annonces de tarifs douaniers de Trump.

Les investisseurs sont nerveux, et à raison.
Des barrières commerciales plus élevées signifient souvent un ralentissement de l’économie, des bénéfices en baisse, un chômage qui risque d’augmenter et plus d'incertitude.

Les marchés avaient déjà fait preuve d’une certaine nervosité en Mars.
Mon petit frère a pu tester ce que signifie la volatilité pour la première fois il y a quelques semaines.

Il a récemment célébré ses 18 ans et a ouvert son premier compte d'investissement (un PEA) où il a acheté plusieurs parts dans un ETF indiciel pour un montant total de 250€.

Il a plus d'économies de côté, mais a délibérément gardé ce montant bas.
Ses objectifs principaux à court terme : voyager et peut-être s'acheter une moto (🥲).

Son objectif est d'apprendre, pas de prendre d'énormes risques avec toute son épargne, vu qu’il est inexpérimenté.

Donc en Mars alors que ça ne fait que quelques mois qu’il investit, il reçoit un email de son courtier qui l’informe que son investissement a baissé de 10%.

Il n'a pas paniqué, mais ça l'a bien fait réfléchir.
C'est une chose de savoir que les marchés sont volatiles.
Mais c'en est une autre de l’expérimenter avec son propre argent.

Cette baisse lui a apporté exactement ce qu'elle devait : de l'expérience.
Une chance d'apprendre ce que ça fait de voir son argent baisser, sans pour autant mettre en danger toutes ses économies.

Il est resté calme cette fois, mais les enjeux étaient faibles.
Et s'il avait investi davantage ? Aurait-il gardé son calme ou paniqué ?

Ce besoin de "faire quelque chose"

Quand les marchés chutent, notre cerveau se met en état d’alerte.
"Mon épargne est en train de fondre, je dois faire quelque chose !"

On ne peut pas s'empêcher de penser que c'est le début d’une crise financière majeure. Alors on se dit qu'on devrait vendre maintenant, avant que la situation n'empire.

Dans cette édition, j’aimerais qu’on prenne du recul afin d’analyser la situation.
Quand les marchés chutent, il est facile de paniquer ou de remettre ses choix en question. Et c'est exactement dans ces moments-là qu'il est crucial de se rappeler pourquoi on a initialement décidé d’investir.

Prenons donc un peu de hauteur et regardons l'indice FTSE All-World sur les 25 dernières années. J'ai choisi cet indice parce qu'il offre une vision assez globale de l’économie mondiale. Il inclut plus de 4000 des plus grandes entreprises de presque 50 pays.

La premier observation qu'on peut faire, c'est que les marchés ont toujours fini par se redresser sur le long terme, quelle que soit la crise.

On ne peut pas garantir que les marchés futurs se comporteront de la même façon, mais cette résilience historique mérite d'être soulignée.

Au passage, c'est aussi pour ça que beaucoup d'investisseurs apprécient les fonds indiciels (ETF). Certaines entreprises n'ont pas survécu à ces crises, et celles et ceux qui avaient détenu directement leurs actions n'ont probablement pas récupéré leur investissement.

Avec un ETF indiciel, on investit automatiquement dans de nombreuses entreprises, ce qui nous protège contre les échecs individuels.

(Et si cela vous intéresse d'en savoir plus sur l'investissement en ETF, n'hésitez pas à suivre ce cours gratuit. Il couvre toutes les connaissances essentielles dont un débutant a besoin)

Que s'est-il passé dans les quatre cercles que nous voyons ci-dessus ?

*Combien de temps il a fallu pour que la performance revienne à son niveau d'avant la crise (pas seulement pour arrêter la chute, mais pour récupérer toutes les pertes).

La deuxième observation qui mérite d'être soulignée est que les temps de récupération varient considérablement : 7 ans, 6 ans, 7 mois, 2 ans.

Personne ne peut prédire combien de temps durera une période de baisse avant que les marchés ne rebondissent. C'est pourquoi il est si important de choisir des investissements qui correspondent à ses objectifs, son horizon temporel, et le niveau de risque avec lequel on est réellement à l’aise.

Imaginons que j'investisse dans un ETF indiciel mondial pour ma retraite, dans 40 ans. Si le marché s'effondre demain, évidemment, voir mon portefeuille dans le rouge ne fait pas plaisir, mais ça ne m'empêchera pas de dormir. Avec plusieurs décennies devant moi, je sais que l'histoire est de mon côté : les marchés finissent généralement par remonter.

Maintenant, imaginons que j'investisse ce même argent mais que je prévoie de l'utiliser dans 3 ans pour un apport afin d’acheter un logement.
Une chute des marchés pourrait m'obliger à retarder mes projets car je n'aurais peut-être pas le temps nécessaire pour récupérer mes pertes.
Dans ce cas, investir en actions ou ETF n'était probablement pas la solution la plus pertinente dès le départ, compte tenu de mon objectif.

Alors s'il vous plaît, soyez intentionnel dans vos choix d'investissement.
Demandez-vous :

• Pourquoi est-ce que j'investis ?

• Pour combien de temps ?

• Quelles solutions correspondent le mieux à mes objectifs et à mon niveau de confort face au risque ?

C'est précisément pour ce genre de réflexion qu'un Conseiller en Gestion Patrimonial de confiance peut vous accompagner, si vous préférez ne pas naviguer seul.

Comment interpréter les indicateurs de nervosité des marchés ?

Quand les marchés chutent, les émotions prennent souvent le dessus.

C'est là que les "indicateurs ne nervosité" entrent en jeu.

Ils mesurent les anticipations de volatilité future des marchés et servent de baromètres de l'anxiété des investisseurs. Plus ces indices sont élevés, plus les marchés s'attendent à des mouvements brusques et importants dans un avenir proche.

Le VSTOXX (pour les marchés européens) et le VIX (pour les marchés américains) fonctionnent comme des thermomètres émotionnels :

• En dessous de 18 : Les marchés sont calmes.

• Entre 18 et 28 : La nervosité commence à s'installer.

• Au-dessus de 28 : Peur réelle, souvent suivie de ventes massives dues à la panique.

Alors pourquoi ça nous intéresse ?

Parce que quand les médias s'affolent et que son portefeuille est dans le rouge, il est difficile de penser clairement.

Voir que le VIX ou le VSTOXX s'envole vous donne un contexte :
"D'accord, je ne suis pas seul(e). Tout le monde a peur, c'est l'émotion qui guide les décisions de chacun, pas la raison."

Ce contexte est important.

Ça nous rappelle que les chutes boursières sont souvent alimentées par la peur de ce qui pourrait arriver.

Cette prise de conscience nous donne l'espace pour faire une pause et nous demander : "Mes objectifs sont-ils toujours les mêmes ? Mon horizon d’investissement a-t-il changé ?"

Quand rien n'a changé dans sa situation, se rappeler pourquoi on a initialement choisi une stratégie peut nous aider à prendre des décisions plus réfléchies, et moins émotionnelles.

D'ailleurs, selon cette étude par des chercheurs Morningstar, les investisseurs qui se concentrent sur leurs besoins financiers et évitent de paniquer peuvent gagner jusqu'à 17-23% d'actifs supplémentaires sur une décennie.

Encore faut-il savoir garder la tête froide quand la peur prend le dessus 🙃

Existe-t-il une "bonne" façon de réagir aux chutes des marchés ?

Les marchés fluctuent à la hausse et à la baisse, c'est inévitable.
La volatilité fait partie intégrante de l'investissement.

C'est pourquoi il est si important de construire une approche d'investissement qui corresponde à sa propre situation, ses objectifs et son horizon temporel.

La meilleure chose que vous puissiez faire est de vous préparer à l'avance. Établissez vos propres règles avant une chute, pour qu'au moment où la volatilité frappe, vous n'ayez pas à prendre une décision sous pression. Vous savez déjà comment vous allez réagir.

Et si vous n'avez pas encore commencé à investir parce que cela vous fait peur, essayez de démarrer avec un petit "budget d'apprentissage".

Même 50 ou 100€ peuvent vous donner une expérience concrète et vous apprendre bien plus que toutes les lectures du monde.

Beaucoup de gens retardent leurs premiers pas en bourse parce qu'ils pensent qu'il faut des milliers d'euros ou être un expert.

Mais on apprend en faisant, et chaque pas, aussi petit soit-il compte.

J'espère que cette newsletter vous aide à vous sentir plus confiant face à la fluctuation des marchés. Si vous pensez que quelqu'un d'autre pourrait en bénéficier, n'hésitez pas à la partager.

Comme toujours, n’hésitez pas à me répondre directement par mail, je lis chaque réponse 😊

Prenez soin de vous,
Nessrine

Petit rappel important : Ce contenu est uniquement éducatif, pas un conseil d'investissement. Pensez à faire vos propres recherches avant de vous lancer. Et souvenez-vous que tous les placements, ETF inclus, comportent des risques de perte en capital.