🧠 Pourquoi j'évite le stock-picking

Hello tout le monde, et merci pour tous vos retours sur le cours sur les ETF indiciels !
Ça me touche sincèrement que cela ait pu aider autant de personnes ! 🙏

Beaucoup d'entre vous ont mentionné que justetf.com était assez difficile à naviguer. Je suis actuellement à la recherche d'une alternative plus facile à utiliser et je partagerai mes découvertes avec vous bientôt 🙂 

Vous m'avez aussi demandé pourquoi je préférais les ETF indiciels plutôt que sur les actions individuelles.

Beaucoup de recherches sur les stratégies d’investissements montrent que les fonds indiciels (ETF) offrent généralement de meilleurs rendements que le stock-picking (la sélection d'actions individuelles).

Je vous mets les liens vers les sources plus bas dans cette newsletter.

Mais avant d'entrer dans le vif du sujet, je souhaite vous rappeler que vos choix d'investissement sont profondément personnels.

Que vous décidiez de partir sur des ETF indiciels ou non, les véhicules d’investissement que vous choisissez doivent être alignés avec vos objectifs financiers, votre tolérance au risque, votre horizon d’investissement et la nécessité de pouvoir retirer vos fonds rapidement ou non.

Prenez bien en compte ces éléments avant de vous lancer.

C’est parti.

Les actions individuelles : propriété directe dans les entreprises

Quand vous achetez une action, vous acquérez un titre de propriété partielle dans une entreprise spécifique.

Cela signifie que vous pouvez soigneusement sélectionner des entreprises où vous voyez un fort potentiel de marché. C’est-à-dire où les clients, les autres investisseurs et le marché dans son ensemble croient en la croissance future de cette entreprise.

Certains investisseurs trouvent une grande satisfaction à rechercher et choisir leurs propres actions (surtout quand ils ont raison 😌).

Cependant, construire un portefeuille correctement diversifié à travers des actions individuelles nécessite un certain capital, du temps et une expertise significatifs.

Pourquoi cela nécessite-t-il plus de capital que les ETF ?

L’achat d’une action de grandes entreprises coûte souvent des centaines, voire des milliers d'euros.

Le ticket d'entrée est donc assez élevé, ce qui ne permet pas vraiment aux investisseurs débutants de démarrer modestement et d'apprendre petit à petit.

Si vous voulez avoir une idée des prix des actions pour des entreprises spécifiques, vous pouvez utiliser des outils gratuits comme Yahoo Finance.

Quand vous achetez une part d'ETF, vous ne possédez pas directement des fractions d'entreprises, mais une part d'un fonds qui détient ces entreprises.

En Europe, la plupart des ETF sont des fonds UCITS, où la société de gestion (comme Vanguard, iShares ou Amundi) détient et gère légalement les actions pour le compte des investisseurs en ETF.

(Les fonds UCITS sont la référence européenne pour les fonds d'investissement → ils suivent des règles strictes en matière de diversification, de transparence et de protection des actifs, ce qui en fait l'une des structures de fonds les plus sûres pour les investisseurs particuliers.)

Pourquoi faut-il plus de temps et d'expertise pour sélectionner des actions que des ETF ?

Pour chaque entreprise il faut faire des recherches approfondies: comprendre les états financiers (bilan, compte de résultat, flux de trésorerie etc.), prendre en compte le contexte économique et politique.

Même les investisseurs expérimentés peuvent voir les actions qu’ils ont soigneusement choisies sous-performer le marché.

Avec les actions individuelles, vos rendements dépendent entièrement de la performance des quelques entreprises que vous sélectionnez.

Pour diversifier son portefeuille d'actions, un investisseur devrait répartir ses investissements entre différents secteurs et zones géographiques. C’est un travail qui demande beaucoup de temps d'analyse et un certain capital initial.

Un seul ETF bien sélectionné permet d'obtenir cette diversification à moindre coût.

Investir dans un ETF indiciel signifie que vous ne bénéficierez pas entièrement des plus grosses hausses, MAIS vous serez aussi moins touché si certaines entreprises perdent beaucoup de valeur.

C’est à vous d'évaluer quelle stratégie correspond le mieux à vos objectifs, votre horizon de placement et votre tolérance au risque.

La plupart des professionnels ne parviennent pas à surperformer le marché dans le temps.

Les fonds actifs sont gérés par des investisseurs professionnels qui tentent de battre le marché en sélectionnant soigneusement les actions.

Ils tentent d'acheter et vendre au meilleur moment et facturent des frais plus élevés pour couvrir les coûts de recherche, de trading et de gestion.

Les ETF indiciels quant à eux, adoptent une approche passive. Ils répliquent un indice de marché sans essayer de le surpasser. Comme ils ne nécessitent pas autant de gestion que les fonds actifs, ils ont des frais plus bas.

Les derniers rapports de S&P Dow Jones Indices (SPIVA Europe 2023) et du Baromètre Actif/Passif européen 2024 de Morningstar confirment que la plupart des fonds gérés activement ne parviennent pas à battre leurs indices de référence.

• 84% des fonds en gestion active n'ont pas réussi à battre le marché (indice S&P World). En France et en Italie, le taux de sous-performance atteignait 90-98% en 2023 🫠
  

• Selon Morningstar, seuls 17,1% des fonds actions actifs ont surperformé leurs homologues passifs sur une décennie 🫠
  

• Beaucoup de fonds actifs ne survivent même pas : près de la moitié ferment dans les 10 ans suivant leur ouverture, souvent en raison de mauvaises performances 🫠

En résumé, si même les gestionnaires de fonds professionnels, avec accès aux meilleures recherches et technologies, peinent à battre l'investissement indiciel, qu'est-ce que cela signifie pour l'investisseur particulier comme vous et moi ? 🙃

Pour la plupart des gens, une stratégie intelligente est de s'en tenir aux ETF indiciels, car ils minimisent les frais, diversifient les risques et bénéficient de la croissance du marché à long terme.

Alors, plutôt stock-picking ou fonds indiciels ?

Si vous connaissez quelqu'un qui pourrait bénéficier de ce contenu, n'hésitez pas à lui transférer cet email.

Prenez soin de vous 🙂 
Nessrine

Avertissement : Cette newsletter est uniquement à des fins éducatives, et non un conseil financier. Faites toujours vos propres recherches avant d'investir. N'oubliez pas qu'avec tout investissement sur les marchés, y compris les ETF, votre capital est à risque et peut diminuer en valeur pendant les baisses de marché.