🧠 Tu comptes vendre quand, au fait ?

Quand il s’agit d’investir, on entend souvent parler des stratégies pour se lancer mais qu’en est-il des stratégies pour sortir et récupérer ses fonds ?

Vaut-il mieux attendre le dernier moment ou commencer à retirer ses fonds progressivement quelques années à l’avance ?

Si tu n’as toujours pas défini de stratégie de sortie, l’e-mail du jour te permettra de comprendre ce qu’il est important de considérer afin de la définir.

Première étape : La pyramide pour une stratégie solide

Une bonne stratégie d’investissement est composée de trois piliers.

La base : tes objectifs, ici on doit répondre à la question pourquoi tu investis.
Le milieu : ton plan qui explique comment tu vas t’y prendre concrètement
Le sommet : les actions régulières qui vont te permettre d’atteindre ce que tu t’es fixé.

Donc la base de la base c’est de comprendre pourquoi tu investis.

C'est ce qui va guider toutes tes décisions, donc il faut que tu sois précis sur l’horizon temporel et le montant.

Chaque objectif mérite une stratégie adaptée. 

L'épargne pour l’achat d’un appartement (dans 5 ans), pour la retraite (dans 30 ans) ou pour une moto (dans 2 ans) ne se gère pas de la même façon.

Quelques exemples d’objectifs précis :

“J’ai besoin de 50,000€ afin de constituer l'apport nécessaire à l’achat d’un appartement d'ici 2030”

“Je veux m’assurer 1,000€ de revenus mensuels supplémentaires pour ma retraite d’ici 2050”

“J’ai besoin de 4,000€ pour m’acheter une moto d'ici 24 mois".

Et un exemple d’objectif vague, sans montant et sans horizon temporel :

Tu vois bien que si tu ne t’es pas fixé un horizon temporel, tu ne peux pas définir une stratégie de sortie 🙂 

Beaucoup de gens évitent de fixer une date parce qu'ils pensent devoir être précis au jour près, mais c'est une erreur. L'important, c'est d'avoir une échéance indicative qui te donne une direction, un cap à suivre.

Avec le temps, il est tout à fait normal d'ajuster cette échéance en fonction des changements personnels ou professionnels. Par exemple une augmentation de salaire peut t’aider à atteindre un objectif plus rapidement, alors qu’un problème de santé peut le retarder.

N'oublie pas que le but c'est de financer tes projets, pas juste d'atteindre le plus gros montant possible sans jamais utiliser ces fonds. Parce que franchement, ça sert à quoi d'investir si c’est juste pour devenir la personne la plus riche du cimetière ? 🙂 

Deuxième étape : Le plan

Si on reprend l'exemple des 50K d'apport d'ici 5 ans, ça veut dire quoi concrètement ?

• Combien tu mets de côté chaque mois pour atteindre cet objectif ?

• Tu places cet argent via quelle enveloppe fiscale exactement ? Quels sont les avantages associés à ces enveloppes ? (PEA, CTO, Assurance-vie, PER, etc.)

• Si le marché baisse tu vois ça comme une opportunité d’achat ?
  Ou bien cela te stresse plus qu’autre chose ?

• Et la question qui nous intéresse le plus aujourd’hui, comment tu prévois de sortir de tes investissements et récupérer tes fonds ?

Alors, voici quelques éléments à prendre en compte afin d’établir sa stratégie de sortie :

1. N'attends jamais la dernière minute pour vendre

Si t'as mis ton argent dans des placements risqués (actions, ETF, autres fonds), la valeur peut se montrer très volatile.

Imagine qu’on soit à trois mois de l’échéance pour ton apport immobilier et que tu aies besoin de ton argent mais que le marché chute à ce moment-là...

Pas terrible comme situation. Et c’est pourquoi il n’est pas recommandé d’attendre la dernière minute pour se poser cette question de sortie.

2. Réduis progressivement le risque à l'approche de ta date limite

À mesure que tu te rapproches de la date où tu auras besoin de ton argent, commence à transférer une partie de tes fonds vers des options plus sûres (comme par exemple un livret d’épargne, un compte à terme, des fonds en euros...).

C'est ce qu'on appelle une stratégie de “glissement” ou "désensibilisation au risque".

Toujours dans l’exemple de l’apport immobilier d’ici 7 ans, cela pourrait potentiellement donner :

• À 7 ans de l'échéance : 100% de mon argent est placé sur des actifs correspondant à mon profil de risque.

• À 5 ans de l'échéance : Je peux commencer à sécuriser 20-30% de mon investissement.

• À 2 ans : Je peux sécuriser jusqu'à 50% de mes fonds.

• À 1 an : Je peux sécuriser jusqu'à 70-80%.

• À 6 mois : Tout devrait être quasiment sécurisé.
  

  (Ces exemples sont à titre indicatifs et ne doivent pas être suivi aveuglément.
  Ils sont là afin d’illustrer le propos et ne sont pas un conseil personnalisé en investissement 🙂)

Dans l’exemple des revenus supplémentaires pour sa retraite dans plus de 30 ans :

• Durant les 20 premières années : 
  Je peux me permettre de prendre des risques comme par exemple 70-90% de mes fonds placés dans des actifs risqués.
  Toutefois, si ce niveau de risque dépasse ton seuil de confort, une approche plus conservatrice est préférable.
  

• De 20 à 10 ans avant l'échéance : 
  Je réduis mon exposition aux actifs risqués, afin que seuls 50 à 60% des fonds soient placés en actifs risqués.
  

• De 10 à 5 ans avant l'échéance : 
  Je continue la sécurisation progressive de mes fonds.
  (Exemple : 30-50% en actifs risqués)
  

• De 5 à 2 ans avant l'échéance :
  Je me montre de plus en plus prudente.
  (Exemple : 20-30% en actifs risqués)
  

• Derniers 2 ans :
  Je sécurise mes fonds selon mon appétence au risque.
  (Exemple: moins de 20% en actifs risqués)

Encore une fois, les pourcentages donnés ici sont à titre d’exemple. 
C’est à toi de définir quel pourcentage sécuriser et à quelle échéance, et cela dépend notamment de ta situation financière, ta sensibilité au risque et tes objectifs.

Si tu te sens submergé(e) tu peux toujours faire appel à un conseiller en gestion de patrimoine indépendant afin de te faire accompagner 🙂 

3. La stratégie des compartiments temporels

C'est une technique simple mais efficace qui consiste à diviser ton épargne en fonction des horizons temporels :

• Compartiment à court terme : L'argent dont tu auras besoin dans 1-3 ans 
  → liquidités ou placements ultra-sécurisés.

• Compartiment intermédiaire : L'argent pour les 3-10 prochaines années
  → placements modérément risqués.

• Compartiment à long terme : L'argent pour dans 10+ ans
  → actifs plus risqués mais potentiellement plus rentables.

Reprenons les exemples précédents

Pour la moto que je veux acheter dans 2 ans : Comme c'est un objectif court terme, tout cet argent va dans le compartiment "court terme".

Concrètement, ça veut dire que je mets tout sur un livret d’épargne ou un compte à terme. Zéro risque, zéro prise de tête. Je sais exactement combien je dois mettre de côté chaque mois et je n'ai pas à m'inquiéter des fluctuations du marché.

C'est moins sexy en termes de rendement, mais je ne peux pas me permettre de prendre beaucoup de risques avec cet argent vu le délai.

Attention : Les objectifs immobiliers à moyen terme se prêtent mal aux marchés financiers (pas assez de temps pour absorber les chocs). Si tu choisis quand même d'investir une partie, garde la majorité en sécurité.

Pour l’apport immobilier dans 7 ans :

• Au début (maintenant) : 70% en placements sécurisés (livrets, comptes à terme, fonds en euros) et 30% dans des placements avec un peu de risque si tu acceptes la volatilité (comme un ETF indiciel)

• Après 2 ans : 80% sécurisé / 20% risqué

• Après 4 ans : 90% sécurisé / 10% risqué

• La dernière année : 100% sécurisé

Cette approche permet de profiter d'un meilleur rendement pendant les premières années, tout en sécurisant progressivement ses gains lorsque l'échéance approche.

Pour les compléments de revenus à la retraite dans 30 ans :
C'est du très long terme, alors je peux être beaucoup plus agressive :

• Pendant les 20 premières années : Je place 80-90% de mes fonds sur des actifs modérément risqués à risqués.

• À 10 ans de la retraite : Je commence à réduire mon exposition au risque selon mon profil de risque, peut-être 60-70% actifs risqués, 40-30% actifs sécurisés.

• À 5 ans : Je réduis encore l’exposition au risque, 30-50% des fonds sur des actifs risqués, 70-50% sur des placements sécurisés.

• Les 2 dernières années : Je protège les gains, 10-20% risqués, 90-80% sur des fonds sécurisés.

L'avantage de cette approche par compartiments, c'est que tu peux facilement visualiser et gérer tes différents objectifs séparément, chacun avec sa propre stratégie adaptée à son horizon temporel. On déplace progressivement l'argent d'un compartiment à l'autre à mesure que l'échéance se rapproche.

Et encore une fois les pourcentages sont donnés à titre d’exemple 🙂 

Une personne très sensible au risque préfèrera commencer à sécuriser bien avant ou avec des pourcentages plus haut tandis qu’une personne moins sensible au risque aura une approche différente.

Et les impôts dans tout ça ?

Je l’ai rapidement mentionné dans la partie sur le plan mais un point crucial pour conclure: la fiscalité influence énormément ta stratégie de sortie.

Mais attention : ne choisis pas ton enveloppe juste parce qu'elle est fiscalement avantageuse sur le papier. Vérifie d'abord qu'elle correspond à tes besoins : peux-tu bloquer ton argent ? As-tu besoin de flexibilité ?

Chaque enveloppe d'investissement a ses propres règles fiscales qui peuvent impacter ton horizon d'investissement et c'est pourquoi tu dois bien t'informer afin de choisir celles qui te correspondent le mieux.

Par exemple, le PEA taxe tes gains à seulement 17,2% après 5 ans (contre 30% pour un CTO). Mais un retrait avant 5 ans le ferme définitivement. Si tu as besoin de flexibilité sur 5 ans , ce n'est peut-être pas la bonne enveloppe pour toi, même si elle est fiscalement imbattable.

Certaines enveloppes comme l'assurance vie ou le PER permettent de bénéficier de réductions d'impôts, sous certaines conditions.

Donc compares bien ces options avant de choisir ce qui correspond le mieux à tes objectifs. Chacune d’entre elles présente des avantages et des inconvénients.
Le tout est d’identifier celles qui te correspondent le mieux 🙂 

Pour plus de détails sur les pièges à éviter (PEA, assurance-vie, PER), je développe tout ça dans le livre qui sortira en 2026 !

J’espère que cette newsletter t’aura permis d’avoir quelques idées concrètes sur comment définir ta stratégie de sortie.

Si tu as des questions, n’hésite pas à répondre directement à cet email.

Prenez soin de vous,
Nessrine

Petit rappel important : Ce contenu est uniquement éducatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Faites vos propres recherches avant de vous lancer.
Et souvenez-vous que tous les placements, ETF inclus, comportent des risques de perte en capital.