🧠 Investir seule ou accompagnée ?

Il y a encore 15 ans, investir était une course d’obstacles : prendre rendez-vous, attendre, se déplacer, expliquer sa situation, puis repartir les mains vides en attendant un second rendez-vous pour enfin obtenir des recommandations concrètes.

Ces dernières années, la donne a radicalement changé.

La "FinTech", permet à tout le monde d'accéder facilement aux services financiers depuis n'importe quel téléphone ou tablette.

Des millions de personnes ont alors franchi le pas depuis leur canapé, et ont ouvert des comptes d'investissement et réalisé leurs premiers placements en quelques clics.

Pourtant, malgré cette facilité, beaucoup hésitent encore : peur de se lancer, peur de faire des erreurs, de perdre son argent ou manque de temps et de connaissances sont les raisons qui poussent beaucoup de personnes à procrastiner.

Mais alors est-ce que se lancer seul(e) est la solution quand on a autant de doutes ? Ou vaut-il mieux se faire accompagner ?

On fait le tour de la question ce mois-ci : avantages et inconvénients de chaque approche afin de vous aider à y voir plus clair 🙂 

Pourquoi investir en solo ?

L'investissement traîne encore cette réputation de discipline réservée aux experts. Beaucoup surestiment largement les efforts et connaissances nécessaires pour démarrer. On pense qu'il faut savoir faire des calculs complexes de tête, analyser des tonnes de données... alors que cette image correspond surtout aux traders professionnels.

En réalité, comme pour toute nouvelle compétence, il y a un effort initial à faire pour apprendre les bases et faire ses premières expérimentations. Mais une fois lancé, c'est principalement de la maintenance : quelques ajustements de temps en temps, un suivi occasionnel. Rien de très sorcier 🙂 

Les vrais fondamentaux tiennent en quelques principes simples : diversifier, investir régulièrement, garder ses placements longtemps et ne pas paniquer lors des baisses.

Alors concrètement, ça apporte quoi comme avantages d’investir seul(e) ?

1. On gagne en compétences
   

   Au fil du temps, on comprend de plus en plus naturellement les mécanismes. On gagne en discernement car on apprend à séparer les informations qui méritent notre attention de celles qui nous font douter inutilement. Et cette clarté nous rend plus confiant et serein quand il s'agit de prendre une décision. Par exemple :

   
   - Si un conseiller bancaire nous propose un placement qui ne nous convient pas, on sait expliquer pourquoi. 
   

   - Si on voit passer une offre qui a l'air trop belle pour être vraie, on arrive à identifier ce qui cloche rapidement.
   
   - Si les médias annoncent la fin des marchés, on sait qu’on se situe probablement en bas du cycle.
   
   Au fur et à mesure, on gagne en confiance grâce à tout ce qu'on a appris sur le terrain 🙂 

   

2. Les coûts sont plus faibles 
   

   Déléguer ses investissements, c'est payer pour un service : quelqu'un analyse notre situation financière, comprend nos projets, et met son expertise à notre disposition pour nous faire des recommandations personnalisées.
   
   Mais combien ça coûte ?
   
   Les conseillers en gestion de patrimoine (CGP) ou conseillers en investissements financiers (CIF) ont deux modes de rémunération.
   
   - Soit ils prennent une commission sur les sommes investies de l’ordre de 2% à  5% par an selon les placements. (Je vous laisse estimer à combien cela vous reviendrait ici)
   
   - Soit ils facturent leur temps de conseil, pouvant aller de 150€ à 500€ de l'heure.(Sachant que plus une situation est complexe, plus elle nécessite d’heures de travail)
   
   Parfois un même CGP peut proposer ces deux types de rémunération.
   

   En comparaison, quand on gère soi-même ses investissement, on paie principalement les frais du courtier ou de la banque en ligne (souvent gratuits ou quelques euros par mois) et les frais des placements qu'on choisit.

   Si on choisit un placement diversifié et peu coûteux comme un ETF indiciel, ces frais tournent autour de 0,2% à 0,5% par an. Dans cet exemple, les coût total serait inférieur à 1% de frais annuels toutes charges comprises.

3. On gagne en flexibilité
   

   L'un des grands avantages, c'est cette liberté totale de décision.
   Envie d'augmenter ou réduire ses versements mensuels ?
   Besoin de faire une pause temporaire ?
   Pas de problème.
   
   Quand on gère soi-même, on ajuste selon nos besoins du moment, sans avoir à justifier ou attendre un rendez-vous.
   
   Mais cette liberté totale s’accompagne aussi du revers de la médaille 🙃 

Les défis de l'investissement en solo

1. Nos émotions 

C'est probablement le plus gros piège qui nous guette. 

En tout cas, c’est le problème qu'ont identifié le prix Nobel d'économie Daniel Kahneman et les chercheurs de Morningstar : nos émotions nous poussent à de très mauvais timing.

On achète quand les marchés sont euphoriques et optimistes (et que les prix sont chers), et on vend quand la peur est palpable (et que les prix sont bas).

Morningstar appelle ça le l'écart comportemental ou “behaviour gap” et démontre que ce mauvais timing nous coûte en moyenne 1,7% de rendement par an. 

Le fait de le savoir nous permet de mettre en place des tactiques pour ne pas tomber dans le piège, comme par exemple investir un montant régulièrement peu importe si les cours sont hauts ou bas (aussi connu sous le nom de Dollar Cost Averaging ou DCA).

Mais même avec ces tactiques en place, il y a quand même un risque qu'on se sabote soi-même. Et c'est là qu'un conseiller peut servir de garde-fou et nous empêcher de faire n’importe quoi sous le coup de l’émotion 🙂 

2. Le biais domestique et le biais de familiarité

Investir dans ce qu'on connaît, ça semble logique au premier regard.
Spontanément, on se sent plus à l'aise d'investir sur des entreprises françaises qui marquent notre quotidien, que sur une entreprise brésilienne dont on n'a jamais entendu parler. Pareil quand il s’agit du secteur : un développeur informatique sera naturellement attiré par les valeurs tech, un professionnel de santé par les laboratoires pharmaceutiques.

Seulement voilà, cette logique nous expose à deux problèmes :

1. D'abord, on se limite et on passe à côté d'opportunités dans d'autres régions ou secteurs qui pourraient être plus performants. 
   

2. Ensuite, on se surexpose à un seul secteur ou une seule zone géographique. Dans le cas où l'économie française traverserait une crise, notre portefeuille très concentré sur des entreprises françaises ou pharmaceutiques en subira directement les conséquences.

Là encore, on peut construire son portefeuille en prenant en compte ces biais ou alors faire appel à un conseiller qui proposera un portefeuille diversifié selon son profil et ses projets.

3. Le temps et l'énergie nécessaires

S'informer, analyser, suivre ses investissements, rééquilibrer son portefeuille quand c'est nécessaire... Cela demande du temps, mais aussi l’envie de vouloir le faire.

Temps que l’on n'a pas forcément ou que l'on préfèrerait consacrer à autre chose.

Moi, j'avoue que ça me plaît de creuser ces sujets, donc je ne vois pas le temps passer. Mais c'est loin d'être le cas pour tout le monde, et je le comprends parfaitement 🙂 

L'accompagnement professionnel : les bénéfices

1. Quelqu’un sur qui compter en cas de doute

Énormément d'investisseurs solo sont submergés de doutes : 

• Est-ce que cette stratégie a vraiment du sens? 

• Est-ce que je passe à côté d’un risque? 

• Est-ce que je suis assez diversifié? 

• Est-ce que je n’ai pas des placements un peu redondants?

Ou alors quand les marchés baissent : 

• Est-ce que c'est temporaire ? 

• Est-ce que je dois acheter ? 

• Est-ce que je dois vendre ? 

• Est-ce que je dois rééquilibrer mon portefeuille ?

Cet accompagnement émotionnel est souvent sous-évalué, mais c'est l'un des apports les plus précieux qu’un bon CGP ou CIF peut amener, afin de se débarrasser de ses doutes et de retrouver le calme. 

2. Une expertise sur des sujets pointus

Un conseiller maîtrise des domaines qu'on ne connaît pas nécessairement : optimisation fiscale, répartition d'actifs, déclarations d’impôts...

Il a aussi cette expérience des cycles de marché qu'on n'a pas quand on débute.
Il ou elle peut nous expliquer pourquoi telle approche qui semble géniale aujourd'hui s'est mal terminée par le passé.

Les inconvénients de l'accompagnement

1. Des coûts plus élevés

On en a déjà parlé plus haut mais 'accompagnement peut coûter entre 2% et 5% par an selon le mode de rémunération du conseiller. Sur des sommes importantes cela représente rapidement des sommes très significatives.

Il faut donc vraiment s'assurer que la valeur apportée justifie le coût par rapport à la gestion autonome. Une personne qui débute et veut juste tester n’a peut-être pas besoin d’un tel accompagnement contrairement à une personne qui a hérité d’une somme importante et souhaite déléguer ses investissements.

2. Le risque de conflits d'intérêts

La majorité des CGP ou CIF touchent des commissions sur les produits qu'ils recommandent, ce qui peut influencer leurs suggestions consciemment ou inconsciemment.

Par exemple, sur une assurance vie où vous versez 5 000€, le conseiller peut toucher entre 3% et 5% de commission, soit 150€ à 250€. Ces frais sont prélevés directement sur votre investissement.

Si vous optez pour ce type de service "gratuit", posez-vous les bonnes questions : 

• Le produit recommandé correspond-il vraiment à votre situation et vos projets ? 

• Les frais sont-ils compétitifs ? 

• Vous paraît-il vraiment adapté ?

Pour éviter ce biais, vous pouvez faire appel à des CGP indépendants qui facturent uniquement des honoraires à l'heure. Comme ils ne touchent pas de commissions sur les produits, leurs conseils sont plus objectifs étant donné qu’ils n'ont aucun intérêt financier à vous orienter vers tel ou tel placement.

Dans tous les cas, il est important de comprendre comment votre interlocuteur est rémunéré dès le départ, n’hésitez pas à clarifier ce point plusieurs fois si nécessaire.

3. Le risque de dépendance 

À force de tout déléguer, on peut progressivement perdre le contrôle de ses investissements. On ne sait plus pourquoi on a tel ou tel fonds, ou pourquoi avoir écarté certains secteurs de son portfolio.

Et le problème est que cela développe une certaine vulnérabilité.

C'est pourquoi, même accompagné, il est important de rester impliqué dans ses investissements. Demander des explications, comprendre la logique derrière chaque recommandation, challenger les recommandations faites, garder une vision d'ensemble de sa stratégie.

Il faut rester acteur de ses décisions financières 🙂 

Alors comment choisir selon sa situation ?

Pour vous aiguiller dans votre réflexion, voici quelques indicateurs non exhaustifs. Si plusieurs de ces points vous parlent, un accompagnement est à considérer :

• Vous avez des montants importants à investir

• Vous n'avez pas envie de passer du temps et de l'énergie sur ces sujets

• Les frais d'accompagnement ne vous dérangent pas

• Votre situation fiscale est complexe

• Vous souhaitez avoir un interlocuteur avec qui échanger en cas de doutes ou de question

Si vous souhaitez un accompagnement

Vérifiez que votre conseiller est bien inscrit aux registres ORIAS et agréé par l'AMF. Clarifiez sa rémunération dès le départ.

Posez toutes vos questions, car il n'y a vraiment pas de question bête : un bon conseiller prendra le temps d'expliquer et s'adaptera à votre niveau de connaissance.

Si vous voulez juste qu'on vous dise dans quoi investir, et automatiser un virement

Alors les robo-advisors peuvent être une option intéressante, car une équipe a spécialement conçu différents portefeuilles types.

Il faut alors répondre à un questionnaire afin de mieux cerner votre profil et vos attentes. Ensuite, le modèle le plus adéquat vous est automatiquement recommandé parmi les portefeuilles existants.

C'est un entre-deux : moins cher qu'un accompagnement classique mais légèrement plus coûteux qu'investir complètement en solo.

Et si l’on souhaite investir seul(e) ?

Commencez avec de petits montants, dans le but de tester et d'apprendre.
Faites vos recherches : lisez des livres* sur l'investissement, regardez des vidéos YouTube comme Zone Bourse, écoutez des podcasts spécialisés comme la Martinguale, échangez sur le sujet avec les personnes de votre entourage qui investissent aussi afin d’apprendre de leurs propres expériences aussi.

*P.S : Je travaille sur un livre qui sortira en 2026, n’hésitez pas à me dire les sujets que vous aimeriez voir dedans que je les inclue ! 🙂 

Pour conclure

Vous pouvez très bien commencer seul(e) puis vous faire accompagner quand votre situation le mérite : patrimoine qui s'étoffe, situation fiscale qui se complexifie, ou simplement envie de déléguer.

Ou l'inverse : commencer accompagné(e) pour apprendre les bases, puis continuer en solo si vous n'y trouvez plus de valeur ajoutée.

Rien n’est figé dans le marbre 🙂 

Dans tous les cas, il reste important de s'y connaître un minimum. Même avec les meilleurs conseillers du monde, vous devez pouvoir comprendre leurs recommandations et évaluer si elles vous correspondent vraiment.

C'est votre argent, vos projets : vous restez aux commandes 🙂 

Prenez soin de vous,
Nessrine

Les investissements comportent des risques de perte en capital. Cette newsletter a une vocation éducative et ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé.