🧠 Comment choisir un indice pour ton ETF ?

Il y a deux semaines, j'ai donné un workshop d'éducation à l'investissement pour une l’association “Professional Women Network”.

Comme souvent, au moment où le sujet des ETF est abordé, les questions s’enchaînent une par une :

• "Mais lequel je choisis entre MSCI World et S&P 500 ?" 🤔

• "Pourquoi il y a 15 versions différentes du même indice ?" 🤔

• "Est-ce que les versions ESG valent vraiment le coup ou c’est du green-washing?" 🤔

Et puis la question qui revient à chaque fois, celle qui résume toutes les autres :

"Au final, comment on choisit ce qui est bon pour soi sans se planter ?"

Si tu t'es reconnu(e) dans ces questions, cette newsletter est pour toi.

Et j'ai même une petite surprise que tu trouveras à la fin pour t'accompagner concrètement dans tes choix sur les indices 🙂 

Le piège où tout le monde tombe

Voici ce qui se passe dans 90% des cas :

1. Tu entends parler des fonds indiciels (souvent MSCI World, CAC 40, S&P500 ou Nasdaq 100)

5. Tu te demandes si tu as fait le bon choix (spoiler : impossible de le savoir sans étape 0 !)

L'étape 0 que trop de monde oublie ? 
Se demander : "Mais en fait, qu’est-ce-que je veux faire avec cet argent ? Quels sont mes objectifs ?"

Sans objectif clair, ton argent n'a pas de direction.
Et l’indice qui convient à ton collègue Philippe 55 ans et qui épargne pour ses enfants, ne conviendra peut-être pas pour ton projet de revenus complémentaires pour ta retraite.

Alors avant même de regarder un seul indice, pose-toi ces 3 questions :

→ C'est pour quoi concrètement ?
Attention, tous les objectifs ne se prêtent PAS aux ETF ! Regardons ensemble :

Fonds d'urgence ? ❌ ETF pas adapté 
Pourquoi ?
Même si un ETF est "liquide" (tu peux le revendre rapidement), il est volatil.
Ton fonds d'urgence de 10 000€ pourrait valoir 9 000€ le jour où tu en as besoin.
Pour l'urgence, il faut de la sûreté avant tout → livret d'épargne.

Voyage de rêve ? ❌ Probablement pas adapté 
La question clé : c'est pour quand ? Dans 6 mois ? 2 ans ?
Les fonds indiciels ont de bonnes performances sur le long terme, mais peuvent chuter à court terme. Si ton voyage est pour bientôt, demande toi si ça vaut vraiment le coup.

Achat immobilier ? 🤔 Ça dépend 
Dans 10 ans ? Pourquoi pas.
Dans 3 ans ? Risqué. Tu ne veux pas que ton apport de 50 000€ se transforme en 35 000€ quand tu signes chez le notaire. Fais bien attention à ce que tu décides de faire.

Retraite ? ✅ Là, on parle ! 
Horizon long (10+ ans), objectif de croissance, capacité historique à traverser les tempêtes... C'est le terrain de jeu idéal des ETF à condition d’avoir une stratégie de sortie comme expliquée dans la newsletter précédente.

Une fois l’intention définie il faut alors répondre aux deux questions suivantes :

→ Combien il me faut ?
Un montant précis, pas "le plus possible"

→ Quand j'en ai besoin ?
Dans 6 mois, 5 ans, 20 ans ?

Une fois que tes objectifs sont clairs, il devient plus facile de faire des choix 🙂 

MSCI World vs S&P 500 : comment choisir ?

S&P 500 = Le buffet 100% américain

• 500 entreprises américaines uniquement

• Apple, Microsoft, Google en stars

• Plus concentré et donc plus volatil

MSCI World = Le buffet international

• 1600 entreprises de 23 pays développés

• 70% USA + 30% Europe/Japon/autres (ce qui explique qu’il y ait encore beaucoup de burgers au buffet)

• Un peu plus diversifié et moins volatil

Questions à te poser :

1. Risque géographique et politique 
Est-ce que je veux concentrer 100% de mon investissement sur les États-Unis ? Si un événement majeur frappe les États-Unis (nouvelle réglementation, crise politique, récession), mon portefeuille sera-t-il entièrement exposé ? Suis-je à l'aise avec cette concentration ou est-ce que je préfère répartir le risque ?

2. Risque sectoriel 
Plus un indice est concentré sur certains secteurs (comme l’énergie, la finance ou la technologie), plus il est vulnérable aux chocs spécifiques : nouvelles réglementations, problèmes de supply chain, bulle technologique, etc.
Il faut te demander : est-ce que je veux prendre ce risque de concentration sectorielle ?

3. Diversification géographique 
Même si le MSCI World contient déjà 70% d'entreprises américaines, les 30% restants (Europe, Japon, Australie...) peuvent servir d'amortisseur en cas de crise états-unienne. Est-ce que cette diversification supplémentaire m'intéresse ? Est-ce que je la trouve suffisante ?

4. Mon profil face à la volatilité 
Le S&P 500 peut être plus volatil que le MSCI World, c’est-à-dire que le cours des prix peut changer très rapidement.

Comment est-ce que je réagis quand mes investissements perdent 20% en quelques mois ? Est-ce que je risque de paniquer et de tout vendre au plus mauvais moment ? Ou est-ce que je reste serein(e) et je continue ma stratégie long terme ?

Il n'y a pas de "bon" choix universel, juste le choix qui correspond à ton profil et tes objectifs 🙂 

"Pourquoi il y a 15 versions différentes du même indice ?"

Imagine que tu veuilles acheter un t-shirt noir basique.
Tu vas dans un centre commercial et tu découvres que :

• Uniqlo propose le sien à 15€

• Lacoste l'affiche à 45€

• Hermès le vend 300€

Question : Est-ce que ce sont des t-shirts différents ? Oui et non.

L'essence est la même : un t-shirt noir, mais il y a quand même quelques différences:
la qualité du tissu, la coupe, le prestige de la marque, et surtout le prix.

Donc le fait que plusieurs “vendeurs” proposent un t-shirt noir te permet déjà de comprendre pourquoi tu vois autant de résultats si tu cherches des ETF “MSCI World”, “S&P500” ou encore “Nasdaq 100”.

C’est parce que plusieurs “marques” (émetteurs d’ETFs) proposent leur propre fond suivant ces indices: Vanguard, Amundi, BNP Paribas, Blackrock etc.

Mais ce n'est pas tout.
Chaque marque propose aussi ses variantes :

• Uniqlo : t-shirt noir col rond OU col V

• Lacoste : noir basique OU coupe slim

• Hermès : classique OU édition limitée OU cachemire

Et c’est pourquoi il peut être un peu plus compliqué de s’y retrouver quand on s’y connait peu. La différence en un col rond ou un col V peut être évidente, mais lorsqu’il s’agit d’une coupe basique ou d’une couple slim… Tout le monde ne voit pas la différence au premier coup d’oeil.

Si tu ne l’as pas encore fait, je te recommande de revisiter le cours disponible par mail afin de mieux comprendre les critères importants. Et si tu ne l’as encore jamais reçu tu peux t’inscrire ici afin de le recevoir (c’est gratuit 🙂).

Un petit plus pour t'aider

Maintenant qu’on a vu la théorie il est temps de passé à la pratique.
J'ai créé un petit guide Notion qui répertorie les principaux indices avec :

• ✅ Leur zone géographique

• ✅ Leur description

• ✅ Leur niveau de risque selon l'horizon de temps

• ✅ Leurs avantages/inconvénients (parce qu’aucun indice n’est parfait)

Le but ? Que tu puisses comparer et choisir en fonction de TON objectif, et ne pas simplement copier la stratégie de quelqu’un d’autre sans la comprendre.

Et n’oublie pas qu’investir est un projet qui se prépare sur le long terme.
Prends le temps de bien définir tes objectifs avant de choisir tes outils 🙂 

Prenez soin de vous,
Nessrine

Petit rappel important : Ce contenu est uniquement éducatif, pas un conseil d'investissement. Pensez à faire vos propres recherches avant de vous lancer. Et souvenez-vous que tous les placements, ETF inclus, comportent des risques de perte en capital.